Применение пропорций Фибоначчи в торговле основано на следующих соображениях: если рынок сделал ход некоторой величины, которую условно примем за 1, и начал разворачиваться в обратном направлении, то этот разворот может быть либо откатом величины 0.382,0.5,0.618 (на этих уровнях непременно образуются области консолидации), либо же рынок продолжит свой ход в том же направлении, тогда ориентиром для области консолидации явится 1 / 0.618 = 1.618 (проекция Фибоначчи). Обычно считается, что откат до уровня 0.382 представляет собой коррекцию; возврат на половину хода (0.5) с большой вероятностью прекращает предшествовавшую тенденцию, а откат до уровня Фибоначчи 0.618, как правило, означает разворот рынка.

Рынки имеют свойство развиваться волнообразными движениями, часто складывающимися в стандартные наборы волн. Лучше всего пояснить волновые картины, усматриваемые в рыночных тенденциях, непосредственно на примере конкретного графика в процессе его развития.